什么是熊市?

什么是熊市?

介绍

金融市场趋势发展。重要的是要了解这些趋势之间的差异,以便能够做出更好的投资决策。怎么会?好吧,不同的市场趋势可能导致完全不同的市场状况。如果您不知道潜在趋势是什么,您将如何适应不断变化的情况?

市场趋势是市场走向的总体方向。在熊市中,价格普遍下降。熊市可能是一个充满挑战的交易或投资时间,尤其是对于初学者而言。

大多数加密货币交易员和技术分析师都认为,比特币在其存在期间一直处于宏观牛市趋势。即便如此,仍然存在着数不尽的加密货币熊市。这些通常会导致比特币价格下跌超过80%,而山寨币则很容易经历超过90%的下跌。在这些时候您能做什么?

在本文中,很好地讨论了什么是熊市,应该如何做准备以及如何从中获利。

什么是熊市?

熊市可以描述为金融市场价格下跌的时期。熊市可能具有极大的风险,并且对于经验不足的交易者来说很难交易。它们很容易导致巨大的损失,并使投资者无法重返金融市场。怎么会?

交易员之间有这样一句话:上楼梯,下电梯。这意味着向上移动可能会缓慢而稳定,而向下移动往往会更加尖锐和剧烈。这是为什么?当价格开始暴跌时,许多交易者急于退出市场。他们这样做是为了保留现金或锁定其多头头寸的利润。这会很快导致多米诺骨牌效应,即卖方冲向出口导致更多卖方退出其仓位,依此类推。如果市场高度杠杆化,则下降幅度甚至更大。大规模清算将具有更加明显的连锁效应,从而导致剧烈的抛售。

话虽如此,牛市也可能有欣快的阶段。在这段时间里,价格正以极高的速度上涨,相关性也比平时更高,并且大多数资产都呈串联增长。

通常,投资者在熊市中看空,这意味着他们期望价格下跌。这也意味着市场情绪普遍较低。但是,这可能并不意味着所有市场参与者都处于活跃的空头头寸中。这只是意味着他们期望价格下跌,并且如果机会出现,他们可能会寻求相应的定位。

熊市的例子

正如我们已经讨论过的,许多投资者认为,比特币自开始交易以来一直处于宏观牛市趋势。这是否意味着牛市中包含无人熊市?不会。在2017年12月比特币升至20,000美元左右之后,它的熊市相当残酷。

什么是熊市?

在2017年牛市之后,比特币价格暴跌。

在2018年熊市之前,2014年比特币下跌了86%。

什么是熊市?

比特币价格比2013年高点下跌了86%。

截至2020年7月,先前的熊市低点3,000美元左右的范围已经过重新测试,但从未突破。如果该低点被突破,则可能会提出一个更强有力的论据,即多年的比特币熊市仍在进行中。

什么是熊市?

比特币重新测试了其先前熊市低点的范围。

由于未达到该水平,因此可以得出这样的论点:由于担心COVID-19而导致的崩溃只是对该范围的重新测试。但是,就技术分析而言,还没有确定性,只有概率。

其他值得注意的熊市例子来自股票市场。冠状病毒大流行引起的大萧条,2008年金融危机或2020年股市崩溃都是值得注意的例子。这些事件都给华尔街造成了巨大损失,并全面影响了股票价格。诸如纳斯达克100,道琼斯工业平均指数(DJIA)或SP 500指数之类的市场指数在此类时期可能会经历重大的价格下跌。

熊市与牛市有何不同?

区别非常简单。在牛市中,价格上涨,而在熊市中,价格下跌。

一个显着的差异可能是空头市场可能具有长期的整固期,即横向或区间波动的价格行为。有时市场波动性很低,几乎没有交易活动发生。尽管在牛市中也是如此,但这种行为在熊市中趋于普遍。毕竟,长期下跌的价格对大多数投资者而言并不具有吸引力。

首先要考虑的另一件事是,是否有可能在资产上输入空头头寸。如果没有能力做空保证金或使用衍生工具,交易者只能通过卖出现金或稳定币来表达对市场的看空观点。这可能导致更长的延期下降趋势,几乎没有购买兴趣,从而导致价格走势缓慢而平稳。

如何在熊市中交易

交易者在熊市中可以使用的最简单的策略之一就是保留现金(或稳定币)。如果您不满意价格下跌,最好等到市场脱离熊市区域。如果期望在将来的某个时候出现新的牛市,那么您可以利用它。同时,如果您的长期投资期限长达数年或数十年,那么熊市不一定是直接卖出信号。

在交易和投资方面,按照市场趋势的方向进行交易通常是一个更好的主意。这就是为什么在熊市中另一个有利可图的策略可能是开设空头头寸。这样,当资产价格下跌时,交易者可以从下跌中获利。这些可以是日内交易,平仓交易,头寸交易的主要意图仅仅是向趋势方向交易。话虽如此,许多逆势交易者将寻求反趋势交易,这意味着与主要趋势相反的交易。让我们看看它是如何工作的。

在熊市的情况下,这将在反弹中进入多头头寸。这种举动有时被称为熊市集会或死猫反弹。由于许多交易者可能会抓住机会进行短期反弹,因此这些反趋势的价格走势可能会非常不稳定。但是,在确认整个熊市都结束之前,可以认为下降趋势将在反弹后立即恢复。

这就是为什么成功的交易者将获利(在近期高点附近)并在空头趋势恢复之前退出的原因。否则,他们可能会在熊市持续的过程中停留在多头头寸上。因此,重要的是要注意这是一个高风险的策略。即便是最先进的交易员,在试图抓住掉落的刀时也可能遭受重大损失。

总结思想

我们讨论了什么是熊市,交易者如何保护自己并从熊市中获利。总之,最直接的策略是在熊市中留有现金,并等待更安全的交易机会。另外,许多交易者会寻找机会建立空头头寸。众所周知,在交易时顺应市场趋势的方向是明智的。

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